“2024年的中國(guó)橡膠輪胎行業(yè)，呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)，一是增速前高后低，二是企業(yè)苦樂(lè)不均的現(xiàn)象在加劇。當(dāng)前天然橡膠價(jià)格高企，國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端的不確定性和出口環(huán)境的變化，考驗(yàn)著每家輪胎企業(yè)的應(yīng)變能力。盡管挑戰(zhàn)嚴(yán)峻，但要抓住機(jī)會(huì)，特別是國(guó)家出臺(tái)的促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)的政策，發(fā)力構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。”

3月26日，在中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)十屆六次理事(及常務(wù)理事)擴(kuò)大會(huì)議暨2025(第二十屆)中國(guó)橡膠年會(huì)上，中橡協(xié)高級(jí)副會(huì)長(zhǎng)、中策橡膠集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理沈金榮，作了題為“中國(guó)輪胎行業(yè)2024年發(fā)展及2025年展望”的報(bào)告，在與會(huì)人員中引起了熱烈反響和強(qiáng)烈共鳴。

一、2024年中國(guó)輪胎行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r回顧

沈金榮董事長(zhǎng)用詳實(shí)的數(shù)據(jù)和清晰的邏輯，回顧了2024年中國(guó)輪胎行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。他認(rèn)為，2024年中國(guó)輪胎行業(yè)呈現(xiàn)出兩個(gè)明顯的特點(diǎn)，一是增速前高后低，二是企業(yè)苦樂(lè)不均的現(xiàn)象加劇。

1.2024年增速前高后低

(1)增速前高后低的表現(xiàn)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字顯示，我國(guó)輪胎行業(yè)全年?duì)I業(yè)收入同比(下同)增長(zhǎng)5.7%，利潤(rùn)總額下降8.5%。這雖然與企業(yè)的感覺(jué)有點(diǎn)不一樣，但實(shí)際上說(shuō)明行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有所下滑。

中橡協(xié)輪胎分會(huì)會(huì)員企業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表是最好的例證。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年行業(yè)全鋼胎產(chǎn)量增長(zhǎng)了2.7%，下半年反而下降了3.2%;半鋼胎產(chǎn)量全年都處于增長(zhǎng)通道，上半年上升了22%，但下半年增幅回落到了15%。

中國(guó)9家境內(nèi)上市公司財(cái)報(bào)中的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)指標(biāo)，更能證明判斷的準(zhǔn)確性。2024年上半年8家企業(yè)利潤(rùn)取得增長(zhǎng)，只有1家下降，占比11%。但是到了第三季度，5家企業(yè)利潤(rùn)下降，占比56%，已經(jīng)超過(guò)了一半。雖然全年的財(cái)報(bào)還沒(méi)發(fā)布，但預(yù)測(cè)第四季度利潤(rùn)下降，懸念不會(huì)太大。

(2)增速前高后低的原因

沈金榮表示，造成增速前高后低的原因，主要有以下幾個(gè)方面：

一是需求側(cè)增速下降趨勢(shì)明顯。其中半鋼胎銷量增速2024年上半年為22%，下半年降為11%。全鋼胎銷量上半年為正增長(zhǎng)3.5%，下半年則下降1.2%。

二是原材料價(jià)格上漲，且沒(méi)有改善的跡象。以2021年12月價(jià)格作為基準(zhǔn)，2023年均值為-7.07，2024年上半年均值為-2.64，原材料價(jià)格均處于負(fù)值區(qū)間。但2024年下半年，原材料價(jià)格均值已經(jīng)變?yōu)?4.70，下半年比上半年足足上升了7.34。

關(guān)鍵是價(jià)格還在上漲。以“貢獻(xiàn)”權(quán)重最大的天然橡膠為例，2024年底的價(jià)格約為2000美元/噸，而上半年噸價(jià)僅為一千三四百美元。下半年相較上半年平均漲幅達(dá)到了18.3%，而且目前處于一個(gè)相對(duì)比較高的價(jià)位，這對(duì)于全鋼胎的成本帶來(lái)較大的影響。

三是匯兌損益對(duì)輪胎行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響也非常大。從美元兌人民幣匯率來(lái)看，半年度匯率平均環(huán)比貶值1.98%，對(duì)出口比例達(dá)60%左右的我國(guó)輪胎行業(yè)來(lái)說(shuō)，出口利潤(rùn)貢獻(xiàn)為正。從中國(guó)企業(yè)境外工廠比較集中的泰國(guó)、柬埔寨、越南3個(gè)國(guó)家的匯率變化來(lái)看，影響各不相同。越南盾兌美元半年度匯率平均環(huán)比貶值3.19%，總體平穩(wěn)。泰銖兌美元半年度匯率平均環(huán)比升值7.88%，柬埔寨瑞爾兌美元半年度匯率平均環(huán)比升值4.88%。

沈金榮說(shuō)，匯率升值，對(duì)在泰國(guó)、柬埔寨建廠的企業(yè)來(lái)說(shuō)，去年下半年的出口產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有所下降。匯率貶值，對(duì)中國(guó)境內(nèi)出口和越南出口的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力則是上升的。

四是國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端頻仍。2024年10月份的兩起反傾銷案件——墨西哥對(duì)我國(guó)乘用胎及輕卡輪胎反傾銷案件、美國(guó)對(duì)泰國(guó)卡客車輪胎的反傾銷案件，對(duì)中國(guó)輪胎企業(yè)帶來(lái)了非常大的傷害。

2.企業(yè)苦樂(lè)不均的現(xiàn)象在加劇

前幾年已經(jīng)開(kāi)始的企業(yè)苦樂(lè)不均現(xiàn)象，在2024年進(jìn)一步加劇。估算2024年取得較好經(jīng)濟(jì)效益的行業(yè)企業(yè)有五六家，這五六家企業(yè)以占行業(yè)1/3的銷售收入，取得了占行業(yè)利潤(rùn)70%的比列。利潤(rùn)增速上面，這五六家企業(yè)在2024年取得了大兩位數(shù)的巨幅增長(zhǎng)。

其余上百家企業(yè)的利潤(rùn)加起來(lái)不到行業(yè)利潤(rùn)總額的30%，且總體還是呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，加劇了苦樂(lè)不均的局面。